👀 Top Views
SK바이오사이언스 주가 전망 2026~2027｜IDT 흑자와 RSV 옵션 가치 분석
SK바이오사이언스 심화 분석 — 실적이 아니라 ‘연결 손익 구조’가 바뀌는 구간 #연결손익구조 #IDT흑자전환 #RSV옵션가치 #2026_2027전망 2025년 SK바이오사이언스의 연결 실적은 여전히 적자다. 연결 기준 영업손실은 약 1,235억 원 수준으로, 숫자만 놓고 보면 시장이 기대하던 실적 턴어라운드와는 거리가 있다. 그러나 이번 실적을 단순히 ‘아직 적자’로만 해석하는 것은, 기업 내부에서 실제로 진행되고 있는 손익 구조 변화의 신호 를 놓치는 해석이다. 이번 글의 핵심은 단기 실적이 아니라, 연결 손익의 바닥이 어디에서부터 달라지기 시작했는가 에 있다. 출처: 딜사이트 / 2025년 연결 손익 실적 현황 1. IDT 흑자 전환 — 연결 손익의 ‘바닥’이 올라간다 IDT 바이오로지카는 2025년 매출 4,657억 원, 영업이익 99억 원을 기록하며 연간 기준 흑자 전환에 성공했다. 수치만 놓고 보면 대규모 턴어라운드라고 보기는 어렵다. 그러나 이 흑자를 단순히 “99억 원 벌었다”는 결과로만 해석하면 이번 변화의 본질을 놓치게 된다. IDT 흑자의 핵심은 금액이 아니라 연결 손익 구조에서의 역할 변화 에 있다. 과거 IDT는 연결 실적의 명확한 하방 리스크였다. 매출 변동성 자체보다 문제였던 것은, 적자가 발생할 경우 그 손실이 그대로 그룹 연결 손익을 압박하는 구조였다는 점이다. 즉, IDT는 “잘 되면 플러스, 안 되면 대규모 마이너스”가 아니라 안 되면 무조건 손실을 키우는 변수 에 가까웠다. 이 때문에 투자자 입장에서는 SK바이오사이언스의 연결 실적을 볼 때마다 IDT가 언제 다시 손실을 확대시킬지에 대한 불확실성을 함께 떠안아야 했다. 2025년을 기점으로 이 구조가 명확히 달라졌다. IDT는...
비덴트 거래재개 가능성 분석｜버킷스튜디오 최대주주 변경·유상증자가 시기에 미치는 영향
비덴트 거래재개 가능성, 지금 다시 봐야 하는 이유 버킷스튜디오 변화가 의미하는 것과 시기 힌트 비덴트는 많은 투자자들에게 “언젠가는 열릴 것 같지만, 언제인지는 알 수 없는 종목” 으로 오랫동안 인식돼 왔습니다. 단순히 실적이 나쁘거나, 일회성 이슈가 있었던 종목이 아니기 때문입니다. 비덴트의 거래정지는 회사 하나의 문제가 아니라, 지배구조와 유관사 리스크가 함께 얽힌 구조적 사안 에 가까웠습니다. 그런데 2025년 12월 말을 기점으로, 이 구조의 한 축을 담당하고 있던 버킷스튜디오에서 의미 있는 변화 가 연속적으로 나타나기 시작했습니다. 1️⃣ 먼저 이해해야 할 배경: 비덴트는 왜 이렇게 오래 멈춰 있었나 비덴트 거래정지를 이해하려면, 먼저 한 가지를 분명히 짚고 가야 합니다. 거래소가 거래재개 여부를 판단할 때 가장 중요하게 보는 것은 “이 회사가 앞으로도 정상적으로 존속 가능한가” 입니다. 이 판단 과정에서, 비덴트는 오랫동안 자기 자신만으로 평가받지 못하는 위치 에 놓여 있었습니다. 이유는 간단합니다. 버킷스튜디오, 그리고 그와 연결된 지배구조 이슈가 함께 검토될 수밖에 없는 구조였기 때문입니다. 즉, 비덴트가 아무리 개선 노력을 해도, 유관사 쪽에서 최대주주 불확실성, 자금 구조 문제, 담보 이슈가 남아 있는 한 거래소 입장에서는 ‘전체 그림’을 보고 판단을 미룰 수밖에 없는 상황 이었습니다. 2️⃣ 최근 버킷스튜디오에서 실제로 일어난 변화들 많은 비덴트 투자자들은 최근 버킷스튜디오에서 어떤 변화가 있었는지조차 정확히 알지 못하는 경우가 많습니다. 핵심만 정리하면, “불확실했던 것들이 일정과 숫자로 바뀌기 시작했다” 는 점입니다. 먼저, 버킷스튜디오는 ...
버킷스튜디오 인수전, 2,600억 몸값의 진짜 이유 ― ‘빗썸 프리미엄’과 상장적격성 실질심사 리스크
버킷스튜디오 인수전 ‘빗썸 프리미엄’의 실체: 가격·일정·실질심사까지 한 번에 정리 2025년 12월 말 공개된 공시와 2026년 1월 6일 보도 내용을 기준으로, 버킷스튜디오 경영권 거래 구조 와 코스닥 상장적격성 실질심사 사유 추가 포인트를 “숫자 → 일정 → 리스크” 순서로 정리했습니다. 핵심키워드 경영권 인수·제3자배정 유증·실질심사 일정 2026-02-27(잔금/납입 예정) 체크 자금납입·심사 진행·지배구조 본문 바로가기 ① 한눈에 보는 숫자 ② 거래 구조·일정 ③ 왜 ‘빗썸 프리미엄’? ④ 실질심사, 무엇을 뜻하나 ⏱ 거래 재개 가능성·시기 ⑤ 투자자 체크리스트 공식 확인 링크 ① 한눈에 보는 ‘숫자’ (구주 + 유상증자) 구주 인수(경영권) 약 2,400억 원 총 양수도대금: 240,002,287,810원 주당 매각가(구주) 약 4,685원 거래정지 전 대비 ‘300%+ 프리미엄’ 보도 제3자배정 유증(신주) 약 200억 원 신주 4,084,968주 · 주당 4,896원 구주(주식양수도) 양수인: 와비사비홀딩스 / 양도인: 이니셜...